Cursos de Introduction to Fixed Income

O que são Fixed Income Valores Mobiliários?

Tipos de Fixed Income títulos
- Obrigações do Estado (Letras, Notas, Obrigações)
- Obrigações de empresas
- Obrigações de cupão zero
- Obrigações de elevado rendimento
- Obrigações de médio prazo
- Papel comercial
- Notas de estrutura
- Títulos garantidos por activos
- Títulos garantidos por hipotecas

Fixed Income vs Capital Próprio
- O que é o capital próprio
- Qual é a diferença entre Fixed Income e Capital Próprio

Estrutura do Mercado Fixed Income
- Introdução ao Mercado Fixed Income
- Principais actores
- Como comprar obrigações

Caraterísticas básicas das obrigações
- Maturidade
- Valor nominal
- Taxa de cupão
- Denominação da moeda

Escritura de Obrigações e Acordos

Considerações legais, regulamentares e fiscais
- Obrigações internacionais
- Obrigações do Estado
- Considerações fiscais

Fixed Income Riscos
- Risco de taxa de juro
- Risco de reinvestimento
- Risco de inflação
- Risco de crédito/incumprimento
- Risco de descida de notação
- Risco de liquidez
- Risco de volatilidade
- Risco de taxa de câmbio
- Risco de evento

Determinação do preço dos Fixed Income títulos
- Como determinar um preço justo
- Caraterísticas de uma obrigação e medidas de rendimento
- Cálculo básico do preço de uma obrigação

Introdução à avaliação de Fixed Income títulos
- Determinação do preço das obrigações com uma taxa de desconto de mercado
- Relação entre o preço da obrigação e as caraterísticas da obrigação
- Determinação do preço das obrigações
- Preço fixo e preço total
- Precificação
- Medidas de rendibilidade para obrigações de taxa fixa
- Rendimento base de desconto e taxa de acréscimo
- Estrutura de maturidade das taxas de juro
- Taxa a prazo e taxa à vista
- Diferenciais de rendimento

Estruturas de reembolso do capital
- Obrigação bullet
- Obrigações Totalmente Amortizadas
- Obrigações Parcialmente Amortizadas

Estruturas de pagamento de cupão

Obrigações com cláusulas de contingência
- Obrigações com opção de compra
- Obrigação com opção de venda
- Obrigações convertíveis

[Derivados
- Credit Default Swaps
- Swaps de juros
- Swaps de Inflação
- Futuros sobre obrigações
- Futuros sobre taxas de juro
- Acordos de taxa a prazo